金融监管总局：将金融资产投资公司股权投资试点范围扩大至18个城市

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GJ金融监督管理总局办公厅关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知

金办便函〔2024〕1210号

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行，工银投资、农银投资、中银资产、建信投资、交银投资：

根据《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》（国办发〔2024〕31号）和《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》（金办发〔2024〕100号）相关要求，现将金融资产投资公司股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等18个城市。

金融资产投资公司应按照《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》（金办发〔2024〕100号）相关要求，认真总结在上海试点开展股权投资的经验，建立健全股权投资业务制度流程，强化内部管理和人才队伍建设，加强风险管控，按照市场化、法治化原则，依法合规在上述城市开展股权投资试点工作，加大对科技创新的支持力度，持续提升科技金融服务水平。

GJ金融监督管理总局办公厅

2024年9月24日

来源：GJ金融监督管理总局

十月。OCT

山东双城江苏双城浙江双城广东双城，福建只有一城，按照某地逻辑思维，某地降级了

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这种债权转股权投资；科技金融；风险比较大，试点的时间的对象选择那些科技创新比较发达；试点时间也是会比较长；估计至少一到两年以上，人才培养也是需要时间的。
2021年12月，原银保监会印发了《关于银行业保险业支持高水平科技自立自强的指导意见》，提出鼓励AIC在业务范围内，在上海依法依规试点开展不以债转股为目的的科技企业股权投资业务，并在股权投资业务当中建立符合早中期科创企业投资特点的容错和激励约束机制。AIC股权投资由此拉开序幕。
前期大型商业银行下设的AIC已在上海开展股权投资试点，探索了路径，积累了经验，也锻炼了队伍，现在已经具备扩大试点的条件。毕竟风险投资的周期比较长，估计第三批要等到这些试点两三年以上。
另外会加快这些试点城市高能级的项目落地或者诞生，通常要求深入调研市场需求，做好优质项目储备，按照投早、投小、投长期、投硬科技的要求，为不同成长阶段科技型企业量身定制金融服务方案，会争取更多项目尽快落地，推动金融资产投资公司股权投资试点在试点城市取得新突破。

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央广网北京9月24日消息 金融监管总局近日印发了《关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知》（金办发〔2024〕100号，以下简称《试点工作通知》）和《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》（金办便函〔2024〕1210号，以下简称《试点范围通知》）。9月24日，金融监管总局有关司局负责人就相关政策措施回答了记者提问。
一、相关政策措施的制定背景是什么？
当前，我国社会融资总额中，间接融资仍然占据主体地位，这意味着需要走出一条具有中国特色的科技金融尤其是科创投资的发展之路。2020年以来，大型商业银行下设的金融资产投资公司通过先期在上海开展股权投资试点，探索了路径，积累了经验，锻炼了队伍，已具备扩大试点的条件。根据2024年6月GWY办公厅《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》（国办发〔2024〕31号）有关部署，为切实发挥试点的引领带动作用，鼓励发展创业投资，培育壮大耐心资本，金融监管总局在充分吸纳相关部委、金融机构、地方ZF意见的基础上，近日印发了《试点工作通知》和《试点范围通知》。
二、下一步将把哪些城市纳入试点范围？
《试点工作通知》提出，纳入金融资产投资公司股权投资试点的地区应满足经济实力较强、科技企业数量较多、研发投入量较大、股权投资活跃等条件。根据上述条件，经商相关部门，将把金融资产投资公司股权投资试点范围由上海扩大至北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等18个大中型城市。
三、与上海试点相比，这次扩大股权投资试点在政策上主要做了哪些调整？
《试点工作通知》对上海试点政策主要做了以下调整：一是适当放宽股权投资金额和比例限制。将金融资产投资公司表内资金进行股权投资的金额占公司上季末总资产的比例由原来的4%提高到10%，投资单只私募股权投资基金的金额占该基金发行规模的比例由原来的20%提高到30%。二是进一步完善尽职免责和绩效考核体系。指导金融资产投资公司按照股权投资业务规律和特点，落实尽职免责要求，完善容错纠错机制，建立健全长周期、差异化的绩效考核体系。
四、对金融资产投资公司股权投资试点业务管理和风险管控主要提出了哪些要求？
《试点工作通知》要求金融资产投资公司严格遵守有关规定和监管要求，建立完善股权投资业务相关制度流程，按照市场化、法治化原则，在依法合规、风险可控、商业可持续的前提下开展股权投资业务试点。金融资产投资公司需通过附属机构发行私募股权投资基金的形式开展股权投资，相关业务应遵守私募投资基金监督管理相关法规制度；要提升股权投资业务风险管理能力，建立健全风险管理体系，夯实风险管理基础，有效防控各类风险；要优化内部管理流程，建立完善分级授权管理体系，加强人才队伍建设，不断提升创业投资、股权投资水平。
五、下一步金融监管总局将开展哪些工作？
金融监管总局将指导五家金融资产投资公司认真落实相关政策措施，积极推动更多项目落地。同时，会同相关部门及时总结经验，不断优化配套政策，继续研究扩大试点城市范围，切实推动试点工作取得实效。